طرق الحد من المخاطر. التقليل والتأمين من مخاطر المشروع في اقتصاد السوق

تعريف مخاطر الأعمال

اقتصاد السوق هو واحد من نماذج فعالةالإدارة على مستوى الدولة. في مثل هذا نظام اقتصاديالرابط الأكثر أهمية هو ريادة الأعمال، ويمثلها بأشكال مختلفةإدارة. ويضمن ربحية ميزانية الدولة، مع تلبية احتياجات المجتمع بالمنافع الاقتصادية اللازمة.

ريادة الأعمال بطبيعتها تنطوي على المخاطر. هدفها هو توليد الدخل في سياق أنشطة الإنتاج والتسويق والمبيعات. أساس العمل هو الممتلكات والأصول الملموسة وغير الملموسة التي يملكها رجل الأعمال. من المهم أن نفهم أنه لا يوجد ضمان للربح. وهنا يأتي دور مفهوم المخاطرة.

التعريف 1

مخاطر الأعمال هي احتمالية حدوث موقف خطير قد يؤدي إلى الإضرار بأنشطة كيان تجاري. ويمكن أن يؤدي إلى خسارة الموارد والأموال المستثمرة، فضلا عن نقص في الربح المخطط له.

جوهر المخاطر هو أنها تنشأ في بيئة غير مؤكدة. على قرارات الإدارةتأثيرات رواد الأعمال عدد كبير منالعوامل المتعلقة بالعمليات الداخلية و بيئة خارجيةشركات. يتصرف المدير في ظروف معلومات محدودة. وفي الوقت نفسه، أثناء تنفيذ قراراته، قد تحدث حوادث خارجة عن إرادته. بالإضافة إلى ذلك، تتأثر أنشطة الشركة دائمًا بالبيئة الخارجية.

إن الفهم الواضح لتأثير العوامل المختلفة على الكيان الاقتصادي يحدد مدى فعالية إدارته. يتم تصنيف الأحداث التي لها تأثير مباشر أو غير مباشر من الخارج على أنها عوامل خارجية. كقاعدة عامة، لا يتم التحكم فيها من قبل رجل الأعمال ويتم اعتبارها أمرا مفروغا منه. وتشمل هذه:

• المنافسين؛
• اقتصاد المنطقة؛
• حالة الاقتصاد الوطني؛
• احتمالية الكوارث التي من صنع الإنسان والكوارث الطبيعية؛
• التغيير الاجتماعي؛
• الإجراءات السياسية للسلطات؛
• تقلبات السوق المالية.
• تنوع الإطار التشريعي؛
• الحالة الجنائية.

هيكل المؤسسة يؤدي أيضا إلى بعض المخاطر الداخلية. وتشمل هذه:

• المخاطر في العمل؛
• الخسائر أثناء اتخاذ القرارات الإدارية والتنظيمية؛
• تأثير التغييرات التنظيمية والهيكلية؛
• إدخال العناصر العلمية والهندسية؛
• العامل البشري
• العامل الإجرامي.

طرق تقليل مخاطر الأعمال

تجنب المخاطر في النشاط الريادييكاد يكون مستحيلا. إن تعقيد العمليات التي تحدث في الإنتاج أو في قطاع الخدمات يمكن أن يتسبب دائمًا في حدوث اتجاهات سلبية. رجل الأعمال يوازن بين القيمة وقراراته الخسائر المحتملةومقدار الدخل المحتمل.

تتيح أنشطة تحليل المخاطر وتقييمها إنشاء مساحة تضمن السلامة النسبية للقرارات والإجراءات المتخذة. يتيح النهج التحليلي تقليل المخاطر أو السيطرة على بعضها.

التعريف 2

تعد تقنيات مخاطر الأعمال بمثابة نهج استراتيجي لتقليل المخاطر والحماية منها.

كل كيان تجاري لديه تفاصيل تشغيلية خاصة به، والتي تحدد في النهاية طرق الحد من المخاطر الخاصة به. هناك أربع طرق رئيسية في إدارة المخاطر:

1. الانسحاب من الأنشطة والعمليات والمعاملات مع درجة عاليةمخاطرة. يسمح لك بتجنب الخسائر، ولكن في الوقت نفسه يقلل من مستوى الدخل المحتمل.
2. تتيح تحليلات المخاطر الاحترافية إمكانية توطينها، أي السيطرة عليها. ويجوز لإدارة الشركة اتخاذ الإجراءات اللازمة لتصفيتها أو التأمين عليها.
3. توزيع المخاطر بين عناصر النظام الاقتصادي أو الإدارة يجعل من الممكن تقليلها درجة عامةتأثير المخاطر.
4. يعمل نهج التعويض على تطوير آليات لمنع المخاطر والاستجابة لها بمرونة. تتطلب هذه الطريقة عملاً تحضيريًا واضحًا.

ملاحظة 1

حاليا، يتم استخدام خدمات الاستعانة بمصادر خارجية على نطاق واسع. يمكن لرجل الأعمال الاستعانة بمصادر خارجية لبعض وظائفه لشركة خارجية. وبهذه الطريقة سينقل جزءاً من مخاطر أعماله. ستكون شركة الاستعانة بمصادر خارجية مسؤولة أمام العميل في حالة حدوث ذلك الوضع السلبي.

التأمين كوسيلة لتقليل المخاطر

إحدى طرق تقليل المخاطر هي التأمين. اعتمادا على الأهداف المحددة، يمكن لرجل الأعمال تأمين عمليات أنشطته أو نتائجها. من خلال دفع أقساط منتظمة لشركة التأمين، يقلل رجل الأعمال من احتمالية حدوث خسائر مدمرة أو أضرار جسيمة.

عادة، يتم التأمين على مجموعتين من المخاطر في الأنشطة التجارية. هذا هو الفشل في الوفاء بالالتزامات تجاه الأطراف المقابلة والتأمين ضد الحوادث التي يمكن أن تزعزع استقرار كيان تجاري. وتشمل هذه أحداث التأمين المختلفة، وهي الإفلاس، والتغييرات القانونية والتشريعية، والحوادث الصناعية، وخيانة الأمانة من الأطراف المقابلة، والتكاليف القانونية.

لتقليل تكاليف مدفوعات التأمين، يتم تطبيق خصم. ويقصد هنا حد معين من الضرر، والذي في حالة حدوثه، لا تدفع شركة التأمين تعويضا. يسمح هذا النهج لحامل البوليصة بتقليل الدفعات المنتظمة، ولكنه يزيد من خطر عدم تلقي دفعة تأمين إذا كان الضرر أقل من المبلغ القابل للخصم.

بالإضافة إلى التأمين ضد طرف ثالث، يمكن استخدام إنشاء صندوق احتياطي من أموالك الخاصة لإزالة الخسائر المحتملة. وفي حالة النقص يمكن استخدام الأموال المقترضة.

لتقليل المخاطر الناجمة عن المخاطر التجارية، يمكن استخدام أداة التحوط. جوهرها هو توزيع مخاطر تغيرات الأسعار من كائن إلى آخر. عادةً ما يتم استخدام هذه الطريقة في مجال التداول المالي، كأحد أنواع الألعاب في البورصة. ومع ذلك، غالبا ما يكون التعبير الأساسي عن الأوراق المالية التي يطبق عليها التحوط هو مجموعة من المنتجات المتداولة في البورصة. يسمح هذا النهج للشركة المصنعة بتقليل مخاطر الخسائر في حالة تقلبات الأسعار في وقت المعاملة.

في الاقتصاد الحديث، تكون حرية أحد رواد الأعمال مصحوبة بحرية رواد الأعمال الآخرين. بالإضافة إلى ذلك، يميل رجل الأعمال المنافس عمومًا إلى إجبار خصمه على الخروج من السوق. ولذلك، يتعين على المرء أن يتعامل مع عدم اليقين والمخاطر المتزايدة.

في ظل هذه الظروف، تتمثل المهمة في الانخراط في الأعمال التجارية بنتيجة متوقعة بشكل واضح، والبحث عن عمل دون مخاطر. ومن الضروري ألا نتجنب الخطر الحتمي، بل أن نتوقعه، ونحاول التقليل منه إلى أدنى مستوى ممكن.

المخاطر هي فئة احتمالية، وبهذا المعنى، فمن المعقول من وجهة نظر علمية وصفها وقياسها على أنها احتمال حدوث مستوى معين من الخسائر. يجب أن يحدد التقييم الشامل للمخاطر مطلقًا أو قيمة ذات صلةحجم الخسائر المحتملة، واحتمال حدوث مثل هذا الحجم. بوسيجي أ.ف. ريادة الأعمال. الطبق الرئيسي: كتاب مدرسي / A.V. مشغول. م: إنفرا-م، 1998.608 ص.

أعلى درجة من المخاطر تؤدي إلى الحاجة إلى إيجاد طرق لتقليلها. ويتم تنفيذ هذه الإجراءات في اتجاهين:

1) تجنب المخاطر المحتملة؛

2) تقليل تأثير المخاطر على نتائج الأعمال.

يتم اتخاذ معظم قرارات تجنب المخاطر خلال مرحلة اتخاذ القرار. من خلال اتخاذ مثل هذا القرار، يمكنك تجنب الخسائر المحتملة تمامًا، لكن هذا لن يسمح لك بتلقي مبلغ الربح المرتبط بالأنشطة المحفوفة بالمخاطر. وينبغي أن يوضع في الاعتبار أن:

إن تجنب المخاطر المحتملة قد يكون مستحيلاً بكل بساطة؛ ولا سيما فيما يتعلق بمخاطر المسؤولية المدنية؛

إن تجنب خطر واحد قد يؤدي إلى مخاطر أخرى؛

إن مبلغ الربح المحتمل من الانخراط في نشاط معين قد يتجاوز بشكل كبير الخسائر المحتملة في حالة وجود موقف بحث مرتبط بهذا النوع من النشاط.

في الحياه الحقيقيهمن الصعب تجنب المخاطر. يجب على الشركة أن تأخذ جزءًا كبيرًا منه. ومع ذلك، يتم قبول بعض المخاطر لأنها لا مفر منها، والبعض الآخر لأنها تحمل إمكانية الربح المحتمل. المخاطرة يمكن أن تكون من نوعين:

1) المخاطرة المخطط لها؛

2) المخاطرة غير المخطط لها.

في الحالة الأولى، تعرف الشركة مدى تكرار الخسائر المحتملة، ويتم تغطية هذه الخسائر من الدخل الحالي إذا كانت صغيرة بشكل عام. في هذه الحالة نحن نتحدث عنحول التأمين الذاتي، أي. إنشاء المؤسسة لصندوق احتياطي خاص (صندوق المخاطر) من خلال الاستقطاع من الأرباح في حالة حدوث موقف غير متوقع. بوسيجي أ.ف. ريادة الأعمال. الطبق الرئيسي: كتاب مدرسي / A.V. مشغول. م: إنفرا-م، 1998.608 ص. يُنصح بالتأمين الذاتي عندما تكون قيمة الممتلكات المؤمن عليها صغيرة نسبيًا مقارنة بالممتلكات والمعايير المالية للشركة بأكملها، وأيضًا عندما يكون احتمال الخسائر منخفضًا للغاية.

وفي الحالة الثانية، في حالة المخاطرة غير المخطط لها، يجب على المنشأة تغطية الخسائر من أي موارد متبقية بعد الخسائر المتكبدة. وفي هذه الحالة، إذا كانت الخسائر كبيرة، فإن النتيجة هي انخفاض هامش الربح.

الطريقة الفعالة لتقليل المخاطر هي تقليل الخسائر عن طريق فصل (فصل) ودمج (دمج) المخاطر. يتم تحقيق تقاسم المخاطر عادة عن طريق فصل أصول الشركة. جوهرها هو تقليل الحد الأقصى للخسائر المحتملة لكل حدث، ولكن في الوقت نفسه، يزداد عدد أحداث المخاطرة التي يمكن التحكم فيها.

يمكن أن تكون طرق تقليل المخاطر (كما هو مذكور في القسم السابق) أيضًا: التنويع، ونقل المخاطر، والتأمين ضد المخاطر وغيرها. التأمين ضد المخاطر هو في الأساس نقل بعض المخاطر إلى شركة تأمين، والتي تعمل بمثابة نقل. يتم الحصول على الموارد اللازمة لتغطية الخسائر من مؤسسات التأمين بشكل أسرع من أي مصدر آخر باستثناء تلك الموجودة داخل الشركة نفسها.

تحتوي طريقة تقليل المخاطر هذه على عدد من القيود.

أولا، هذا هو الثمن. في كثير من الأحيان، يتجاوز القسط الذي تطلبه شركة التأمين لتحمل المخاطر السعر الذي يعتبره حامل البوليصة الرئيسي معقولا لنقل تلك المخاطر.

ثانيا، من القيود على استخدام التأمين عدم القدرة على تأمين أنواع معينة من المخاطر، لأن لم يتم قبولهم. وبالتالي، إذا كان احتمال وقوع حدث خطر مرتفع للغاية، فإن شركات التأمين لا تتعهد بتأمين هذه الأنواع من المخاطر أو تقديم مدفوعات باهظة الثمن.

عند الحديث عن تدابير تقليل المخاطر، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه قبل طلب المساعدة من المنظمات الأخرى، يجب على الشركة استخدام جميع المصادر الداخلية الممكنة للحد من المخاطر:

1) التحقق من الشركاء المحتملين؛

2) صياغة عقد المعاملة بشكل صحيح؛

3) التخطيط والتنبؤ بأنشطة الشركة

4) اختيار موظفي الشركة بعناية.

وبالتالي، هناك الكثير من الأساليب والطرق لتقليل المخاطر. ويتطلب اختيارها واستخدامها دراسة جدية للوضع الاقتصادي الحالي، فضلا عن وجود شروط معينة. بارانينكو إس. المخاطر وإدارتها في نظام إدارة المؤسسة / ش. بارانينكو ، ف. شيميتوف / إدارة المخاطر. 2004. رقم 2. ص 32-35.

إن أنشطة إدارة المخاطر اللوجستية للمؤسسات اليوم منظمة بشكل جيد وتشمل المجالات (المراحل) الرئيسية التالية:

• 1. تحديد المخاطر وتحليلها - ويشمل تحديد المخاطر ودراسة خصائصها وإبراز ميزات تنفيذها ودراسة حجم الأضرار الاقتصادية. بدون مثل هذا البحث، من المستحيل تنفيذ عملية إدارة المخاطر بشكل فعال وهادف.
• 2. التحليل طرق بديلةإدارة المخاطر. هدفها الرئيسي هو دراسة تلك الأدوات التي يمكن استخدامها لمنع تحقق المخاطر وتأثير عواقبها السلبية.
• 3. اختيار أساليب إدارة المخاطر - تهدف إلى صياغة السياسات في مجال مكافحة المخاطر وعدم اليقين. ضروري إجراء مماثلويرتبط الاختيار باختلاف فعالية أساليب إدارة المخاطر وكميات مختلفة من الموارد اللازمة لتنفيذها.
• 4. تنفيذ طريقة إدارة المخاطر المختارة. محتوى هذه المرحلة هو تنفيذ القرارات المتخذة في المرحلة السابقة بشأن تنفيذ أساليب معينة لإدارة المخاطر. ويفترض هذا أن القرارات الإدارية والفنية الخاصة يتم اتخاذها وتنفيذها كجزء من هذه العملية.
• 5. مراقبة النتائج وتحسين نظام إدارة المخاطر – يضمن تعليقفي النظام المحدد وهذه مرحلة مهمة جدًا، لأنها هي التي تضمن المرونة والقدرة على التكيف في إدارة المخاطر، فضلاً عن الطبيعة الديناميكية لهذه العملية.

في هذه المرحلة، يتم أولاً تحديث المعلومات حول المخاطر وتجديدها، وهو شرط مهم لتحليل المخاطر في المرحلة الأولى. تتيح البيانات الأكثر اكتمالاً وحداثة اتخاذ قرارات مناسبة وفي الوقت المناسب لإدارة المخاطر.

جميع مكونات عملية إدارة المخاطر، بكل اختلافاتها وخصوصياتها، ليس لها حدود محددة بشكل حاد. إنهم مترابطون بشكل وثيق وكل منهم ليس حاسما فحسب، بل هو أيضا تابع فيما يتعلق بالمكون الآخر. تنطوي الطبيعة المتعددة المراحل للنظام اللوجستي في البداية على مستوى عالٍ من المخاطر المحتملة. ولذلك، يجب أن يتضمن النظام اللوجستي مجموعة من التدابير التي تهدف إلى الحفاظ على مستوى عال من موثوقية النظام، والتي ينبغي أن تقلل من احتمالية وقوع أحداث سلبية، من وجهة نظر إدارة المخاطر، إلى الحد الأدنى. يمكن التقليل من المخاطر والأضرار المادية المرتبطة بها إلى حد كبير من خلال التأمين الإضافي لهذه المخاطر. يتم تأمين المخاطر اللوجستية باستخدام: نظام الإدارة المباشر لعملية توزيع المنتجات (النظام اللوجستي)؛ أنظمة التأمين من قبل شركات التأمين المتخصصة. في الحالة الأولى، تأخذ الإدارة مكانًا مركزيًا في نظام التأمين، والغرض منه هو ضمان موثوقية عالية لعمل النظام اللوجستي. تشمل تأثيرات السيطرة: تسريع حركة الموارد المادية من الموردين إلى المستهلكين، واستبدال بعض الموارد المادية بأخرى، وتغيير مسار تدفقات المواد، واستخدام احتياطيات شركات البيع بالجملة، وتأمين الإمدادات باستخدام المخزون، ودعم الخدمة للعملية اللوجستية، فقط- التسليم في الوقت المناسب وما إلى ذلك. في الحالة الثانية، يتم تنظيم العلاقة بين المشاركين في العملية اللوجستية وشركات التأمين من خلال عقد التأمين. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه لا يمكن لأي تعويض تأميني أن يعوض بشكل كامل عن الضرر الناجم عن خطر معين، لأنه بالإضافة إلى الضرر المباشر، فإن الضرر غير المباشر أمر لا مفر منه أيضًا. وهذا هو السبب وراء ظهور مهمة إدارة المخاطر في النظام اللوجستي هذا الجانب، يتمثل في منع وقوع حدث مؤمن عليه. يعتمد تقليل المخاطر الناشئة في النظام اللوجستي على عدد من التدابير، مثل الجودة و الأساليب الكميةالتحليل وتقييم المخاطر. المهمة الرئيسية للتحليل النوعي للمخاطر مؤسسة تجاريةهو تعريف الخارجية و العوامل الداخليةحدوثه وتحديد جميع الأنواع الممكنةالمخاطر في الأساسية و الأعمال غير القياسية- مواقف. يتضمن التحليل الكمي تحديد القيم العددية عن طريق أنواع معينةمخاطر المؤسسة. في التحليل الكمي للمخاطر، قد تكون الأحكام التالية التي اقترحها الخبير الاقتصادي الأمريكي ب. بارليمر مفيدة: الخسائر الناجمة عن المخاطر مستقلة عن بعضها البعض؛ الخسائر في اتجاه واحد من إجمالي مجموعة المخاطر لا تزيد بالضرورة من احتمالية الخسائر في أنواع أخرى من المخاطر (باستثناء ظروف القوة القاهرة)؛ يجب ألا يتجاوز الحد الأقصى للضرر المحتمل القدرات المالية للمؤسسة. وبما أن المخاطر هي فئة محتملة، فمن المعقول بهذا المعنى من وجهة نظر علمية وصفها وقياسها على أنها احتمال حدوث مستوى معين من الخسائر. وبالتالي، من خلال تقييم شامل للمخاطر، من الضروري تحديد الاحتمالية المناسبة للخسائر لكل رابط من وصلات النظام اللوجستي.

دعنا ننتقل إلى طرق إدارة المخاطر الأكثر شيوعًا. التأمين اللوجستي ضد المخاطر

• 1. رفض المخاطرة. هناك مخاطر كبيرة قد يكون من المستحيل التخفيف منها. ولكن حتى لو كان من الممكن تخفيضها جزئيا، فإن هذا لا يقلل عمليا من خطر عواقب تنفيذها. لهذا أفضل طريقةقد تكون الحماية ضدها محاولة لتجنب جميع احتمالات حدوثها بشكل عام. مثال تطبيقى هذه الطريقةقد تكون إدارة المخاطر تجنبًا شركة معينةقسم من الطريق الذي يوجد فيه جدا تصنيف عاليمعدل الحوادث.
• 2. الوقاية (تقليل التكرار)، أو التخفيف (تقليل شدة الخسائر) أو مزيج من الاثنين معًا. في هذه الحالة، يشير انخفاض التكرار إلى تكرار أو عدد الخسائر خلال فترة زمنية معينة، ويشير انخفاض الخطورة إلى حجم الخسائر التي حدثت أو قد تحدث في المستقبل.
• 3. الاستيعاب (الاحتفاظ) يعني تحمل أو استيعاب التبعات المالية دون تقاسم الضرر عن طريق التأمين، على سبيل المثال بسبب عدم التأمين على نتائج الفيضان.
• 4. يحدث النقل (بخلاف التأمين) عندما يفترض شخص آخر احتمالية تعرض شخص أو منظمة لخسارة، وعادة ما يكون ذلك من خلال عقد. وبعبارة أخرى، فإن هذه العقود تنقل المسؤولية عن العواقب المالية للخسارة المحتملة إلى الطرف الآخر.

تعتبر عملية تقليل مخاطر الشركة مثيرة للاهتمام ومعقدة للغاية. يبدأ بالحق تقييم المخاطر, تطوير المناهجو مبادئ. ولكن إلى جانب هذه الإجراءات العامةهناك عدد من الأدوات التي يتيح لك استخدامها تقليل العمليات والمعاملات الأكثر ضعفًا من حيث المخاطر. الطرق الرئيسية للحد من المخاطرفي الاقتصاد، بغض النظر عن تفاصيل الصناعة، هي:

تأمين،

الحجز (التأمين الذاتي)،

التحوط،

توزيع،

تنويع،

التقليل (إدارة الأصول والخصوم)،

التجنب (رفض الجراحة المحفوفة بالمخاطر).

تختلف الطرق المذكورة أولاً وقبل كل شيء في خصائصها الجوهر الاقتصادي، تتكون من نقل المخاطر إلى طرف ثالثشخص (للتأمين والتحوط والتوزيع)أو في تركها لوحدها حفظ(عند الحجز أو التنويع أو التقليل من خلال إدارة الأصول والالتزامات).

يمكن أن يكون معيار التصنيف الآخر كائن التحكم، والذي بمثابة احتمال وقوعأو التعرض للمخاطر(للتحوط والتوزيع والتنويع وإدارة الأصول والالتزامات) أو صافي الخسارة بسبب حدوث المخاطر(مع الحجز والتأمين).

في اقتصاد السوق القرارات المتعلقة بمستوى المخاطرالشركات مقبولة من قبل أصحابها ومديريها،أ تهدف جهود الحكومة بشكل أساسي إلى تقليل عواقب تنفيذ المخاطر المقبولة.

وبالقياس على التحليل والتوليف، يمكن التمييز بين تحليل المخاطر وتجميع المخاطر. تحت تحليل المخاطر (مخاطرةالتصنيف هو تحليل المخاطر، التي لا يمكن تحديد قيمتها السوقية بشكل مباشر، إلى مكونات منفصلة، ​​يمكن تقدير قيمة بعضها على الأقل من بيانات السوق. يمكن تعريف تحليل المخاطر على أنه تقدير تحليلي لقيمة الأدوات غير المتداولة بناءً على أسعار السوق الملحوظة للأدوات الأخرى بهدف تسعيرها بشكل صحيح. ومن الأمثلة على التحلل تمثيل خيار البيع من خلال خيار الاتصال بالإضافة إلى مركز في الأصل الأساسي. تجميع المخاطر(تجميع المخاطر)، على العكس من ذلك، ينطوي على إنشاء محفظة يكون ارتباط عناصرها أقل من واحد، مما يسمح بتقليل المخاطر عن طريق تنويعها. ومن أمثلة تجميع المخاطر حساب المؤشر حكم الفيديو المساعدواختبارات التحمل على مستوى المحفظة. لا ينبغي اعتبار تجميع المخاطر وتحللها طريقتين متنافيتين، حيث أن التجميع يعتمد أيضًا على تقييمات مخاطر السوق، والتي بدونها يستحيل الحصول على تقديرات موضوعية للاحتمالات والارتباطات بين مظاهر المخاطر اللازمة لتنفيذ نهج المحفظة.

في الخدمات المصرفية حجزهي إحدى الطرق الرئيسية لإدارة المخاطر الإجمالية التي لا يمكن تحويلها إلى شركة التأمين أو الضامن (من خلال التأمين أو الضمان) أو إلى المشاركين في الأسواق المالية (من خلال التحوط المشتق). من أجل التعويض عن الخسائر المتوقعة، تقوم البنوك بتكوين أموالها الخاصة - رأس المال، بالإضافة إلى الاحتياطيات الإلزامية للخسائر المحتملة على القروض والأصول الأخرى، والتي تعزى إلى النفقات المصرفية (في الواقع، وهذا يعني نقل المخاطر إلى العميل من خلال تضمينها في سعر الخدمة، على سبيل المثال، القرض). الحد الأدنى من متطلبات رأس المال يكمن وراء ذلك التنظيم الحكوميمخاطر النظام المصرفي.

تأمين،فهو مثل التحفظ لا يهدف إلى تقليل احتمالية وقوع الخطر أو التعرض له، بل يهدف في المقام الأول إلى التعويض عن الأضرار المادية الناجمة عن حدوثه. أنواع المخاطر الهائلة مناسبة للتأمين، واحتمالات حدوثها معروفة بدرجة عالية من الدقة ولا ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. من بين أنواع المخاطر التي تمت مناقشتها أعلاه، إلى أقصى حدبعض المخاطر التشغيلية والائتمانية تلبي هذه المتطلبات.

التحوطهي وسيلة للحماية من الخسائر المحتملة من خلال إبرام معاملة موازنة (نقل مخاطر تغيرات الأسعار من شخص إلى آخر). تم تصميم التحوط لتقليل الخسارة المحتملة للاستثمار بسبب مخاطر السوق، وبشكل أقل شيوعًا، مخاطر الائتمان والأحداث. وكما هو الحال في التأمين، يتطلب التحوط تحويل موارد إضافية (على سبيل المثال، دفع علاوة خيار أو نشر هامش). التحوط المثالييعني الاستبعاد الكامل لإمكانية الحصول على أي ربح أو خسارة في مركز معين عن طريق فتح مركز معاكس أو تعويضي. وهذا "الضمان المزدوج" لكل من الأرباح والخسائر هو ما يميز التحوط المثالي عن التأمين الكلاسيكي. يتم التحوط من مخاطر السوق من خلال المعاملات مع الأدوات المالية المشتقة - العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمقايضات. في السنوات الاخيرةوظهرت أدوات للتحوط من مخاطر الائتمان والأحداث، والتي تشمل، على سبيل المثال، مقايضات الائتمان ومشتقات الطقس.

يمكن أيضًا تحقيق الحد من المخاطر عن طريق توزيعبين أطراف الصفقة (إدراج المخاطر في تكلفة المنتجات والخدمات، تقديم الضمانات أو الضمانات، رهن الممتلكات، نظام العقوبات المتبادلة). يتضمن توزيع المخاطر اتخاذ قرارات لتوسيع (تضييق) عدد المستثمرين المحتملين أو المشاركين في المشروع.

تنويعهي إحدى الطرق لتقليل التعرض للمخاطر بشكل عام عن طريق توزيع الاستثمارات و/أو الالتزامات. في أغلب الأحيان، يشير التنويع إلى وضع الأصول المالية في أكثر من نوع واحد من الأصول، حيث تكون أسعارها أو عوائدها مرتبطة بشكل ضعيف مع بعضها البعض. شكل آخر من أشكال التنويع هو جذب الأموال من مصادر مختلفة تعتمد بشكل ضعيف على بعضها البعض. إن جوهر التنويع هو تقليل الحد الأقصى من الخسائر المحتملة لحدث واحد، ولكن في نفس الوقت يزداد عدد أنواع المخاطر التي يجب السيطرة عليها، مما يستلزم زيادة في تكاليف المعاملات. يعد التنويع أحد الآليات الأكثر شيوعًا لتقليل مخاطر السوق والائتمان عند تكوين محافظ الأصول المالية أو القروض المصرفية أو الالتزامات. وينبغي أن نتذكر أن التنويع لا يمكن إلا أن يقلل من المخاطر غير المنتظمة (المخاطر المرتبطة بأداة معينة)، في حين أن المخاطر المنهجية المشتركة بين جميع الأدوات قيد النظر (على سبيل المثال، خطر الانكماش الاقتصادي الدوري) لا يمكن الحد منها عن طريق تغيير هيكل المحفظة. .

التقليلتهدف إلى تحقيق التوازن الدقيق بين الأصول والالتزامات من أجل تقليل التقلبات في صافي قيمة المحفظة. من الناحية النظرية، في هذه الحالة ليست هناك حاجة لتحويل الموارد لتكوين احتياطي أو فتح مركز تعويضي. وتهدف إدارة الأصول والخصوم إلى تجنب المخاطر المفرطةعن طريق ضبط المعلمات الرئيسية للمحفظة ديناميكيًا. بمعنى آخر، تهدف هذه الطريقة إلى إدارة التعرض للمخاطر أثناء النشاط نفسه، بدلاً من التحوط، الذي يعتمد على تحييد المخاطر بشكل استباقي. تُستخدم إدارة الأصول والالتزامات على نطاق واسع في الممارسات المصرفية للتحكم في السوق، وخاصةً مخاطر العملة وأسعار الفائدة.

تشكل جميع أساليب إدارة المخاطر المذكورة أعلاه ترسانة مدير المخاطر المالية، والتي يمكن من خلالها اتخاذ القرارات. المهمة الرئيسية- ضمان البقاء في بيئة تنافسية متزايدة القيمة السوقيةعلى مستوى المنشأة الفردية والحفاظ على استقرار النظام المالي على المستوى البلدان الفرديةوالاقتصاد العالمي ككل.

إدارة المخاطر هي مجموعة من العمليات داخل المنظمة تهدف إلى الحد من مستويات المخاطر التي تقبلها المنظمة بما يتوافق مع مصالح المساهمين (المالكين) في المنظمة - الرغبة في المخاطرة.

أساسي مشكلةفي إدارة المخاطر هو تضارب المصالح بين أصحاب المنظمة وإدارتها وموظفيها. يغطي أصحاب (المساهمون) في المنظمة فعليًا الصناديق الخاصةالخسائر المحتملة للمنظمة، وبالتالي فإنهم غير مهتمين بزيادة المستوى المحتمل لهذه الخسائر. ويمكن صياغة اهتماماتهم على أنها زيادة ربحية العمليات مع الحد بشكل كبير من المخاطر. لا تقوم إدارة وموظفي المنظمة بتغطية خسائر المنظمة من أموالهم الخاصة، إلا في الحالات التي يثبت فيها تصرفات أنانية أو إهمال للموظفين تؤدي إلى خسائر، وهو أمر نادر للغاية. ترتبط الزيادة في دخل موظفي المنظمة، كقاعدة عامة، بزيادة في ربحية العمليات (المكافآت والأقساط وما إلى ذلك)، ومع زيادة في حجم العمليات ومخاطرها (حجم ومستوى العمليات). تحدد المخاطر الربحية المحتملة وفرص الحصول على دخل أناني غير مباشر - التلاعب بالأسعار، والعمولات، وما إلى ذلك). وبالتالي، يمكن صياغة مصالح موظفي المنظمة على أنها زيادة الربحية وحجم ومستويات المخاطر للعمليات - أي. شدة وعدوانية أنشطة المنظمة.

وتتضمن إدارة المخاطر، على وجه الخصوص، إزالة فجوة المصالح هذه.

يمكن تنفيذ إدارة المخاطر من مواقع مختلفة:

1. التوجيه المباشر لإدارة المخاطر- نهج لإدارة المخاطر، حيث يتم من خلاله، عند إجراء عملية منفصلة، ​​إرسال تقييم للمخاطر المتوقعة إلى الإدارة العليا للمنظمة، والتي تتخذ القرار النهائي بشأن جدوى تنفيذ العملية. هذا النهج فعال لعدد صغير من العمليات، أي. إما في مؤسسة صغيرة، أو عند إجراء معاملات كبيرة (على سبيل المثال، الإقراض التجاري في أحد البنوك) في المؤسسات المتوسطة والكبيرة.

2. الحد من المخاطر بسبب الحد من المعاملات- أي. الحد من الخصائص الكمية مجموعات منفصلةالمعاملات، مفصولة إما حسب نوعها أو حسب الأشخاص المسؤولين عن المعاملات؛

3. الحد من المخاطر من خلال الآليات تقييمات الأداء على أساس المخاطر.

تتضمن مجموعة الآليات لتقليل الخسائر في المؤسسة أثناء النشاط الاقتصادي الطرق التالية:

التجنب - ينطوي على الاستبعاد الكامل نوع معينالمخاطر المالية وتشمل تدابير مثل التخلي عن المعاملات الاقتصادية ذات مستوى الخسائر المرتفع، وتقليل حجم الأموال المقترضة، وزيادة سيولة الأصول المتداولة، والتخلي عن الاستثمارات قصيرة الأجل،

الحد - تحديد الحد الأقصى المسموح به للمبالغ المخصصة لها عمليات مختلفة، باستخدام المعايير الداخلية: الحد الأقصى لمبلغ الأموال المقترضة، والحد الأدنى لمبلغ الأصول عالية السيولة، والحد الأقصى لمبلغ الإيداع لبنك واحد، وما إلى ذلك،

التنويع - استثمار الأموال في أشياء غير ذات صلة؛ هناك عدة اتجاهات، على سبيل المثال، فصل الأنواع الأنشطة المالية، استخدام عدة أنواع من العملات، تخزين الأصول المجانية في عدة بنوك،

التحوط - التأمين ضد التغيرات السلبية في أسعار عناصر المخزون بموجب العقود التي تنص على التوريد المستقبلي للسلع،

التوزيع - يمثل تقليل المخاطر المالية بهذه الطريقة تحويلاً غير كامل للخسائر المحتملة إلى الشركاء بشرط أن تتاح لهم الفرصة لتقليل العواقب السلبية للمخاطر،

التأمين الداخلي - إنشاء احتياطي من الموارد المالية الخاصة بك لتقليل مخاطر المعاملات التي لا تتعلق بالأطراف المقابلة؛ التمييز بين أشكال مثل تشكيل صندوق التأمين أو تشكيل الصناديق الاستئمانية،

التأمين ضد المخاطر هو واحد من أكثر طرق ذات معنىمما يساعد على منع الخسائر.

يعتمد نوع التأمين على تفاصيل الأنشطة التجارية للمنظمة وعوامل أخرى.

يوفر التدقيق الأولي المستقل فرصة لاختيار طرق عقلانية لتقليل المخاطر المالية للمؤسسة. بناءً على تحليل البيانات، يقدم المدقق توصيات بشأن اختيار طرق تقليل الخسائر المتوقعة.

لتحديد الخسائر المحتملة، يتم تحديد العوامل المؤثرة في زيادة المخاطر أو تقليلها، ويتم تحديد مجالات النشاط التي يجب الاهتمام بها لتقليل الخسائر المحتملة.

33. الأصول المتداولة وتكوينها وهيكلها

ولضمان التشغيل دون انقطاع، يجب أن يكون لدى المؤسسات الحجم المطلوب من الأصول، والتي يتم تقسيمها حسب طبيعة ووقت التداول إلى متداولة وغير متداولة.

وتنقسم الأصول المتداولة، حسب طبيعة المشاركة في عملية الإنتاج، إلى: الاحتياطيات الإنتاجيةوالتكاليف (المتضمنة بشكل مباشر في عملية الإنتاج) و نقديوالتسويات وغيرها من الأصول التي تخدم عملية التداول.

مُجَمَّع القوى العاملةيمكن التعبير عنها بالرسم التخطيطي

القوى العاملة:

رأس المال العامل (مجال الإنتاج):

• الاحتياطيات الإنتاجية:

  • مواد

    منتجات شبه جاهزة

  • قطعة منفصلة

    عناصر منخفضة القيمة يمكن ارتداؤها

وسائل الانتاج:

• إنتاج غير مكتمل

  النفقات المستقبلية

نطاق التداول:

• المنتجات النهائية:

  • في الأوراق المالية

    شحنها

النقد (التسويات):

• الأموال في الحسابات

  النقدية في البنك

  النقد في الصندوق

  الحسابات المستحقة

يمثل رأس المال العامل القيمة المقدمة نقدًا لتداول واستخدام أصول الإنتاج المتداولة وأموال التداول بالحد الأدنى المطلوب لضمان استمرارية الإنتاج والمدفوعات في الوقت المناسب.

الأساس الاقتصادي لرأس المال العامل هو التكلفة التي يتم تحويلها إلى المنتج الذي تم إنشاؤه حديثًا بالكامل خلال عام واحد.

هيكل رأس المال العامل هو نسبة كل عنصر من عناصر رأس المال العامل إلى قيمتها الإجمالية.

يعتمد تكوين وهيكل رأس المال العامل على طبيعة الإنتاج وتعقيده، ومدة دورة الإنتاج، وتكلفة المواد الخام، وشروط التسليم، وإجراءات الدفع وعوامل أخرى.

للحصول على كفاءة عالية وإيقاع وتماسك العمل، يجب على المؤسسات تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل بشكل صحيح.

34. رأس المال العامل كأداة لإدارة المخزون

على مستوى المنشأة يعد المخزون من الأشياء التي تتطلب استثمارات رأسمالية كبيرة، وبالتالي يمثل أحد العوامل التي تحدد سياسة المنشأة. بالنسبة لمعظم المؤسسات الصناعية، تمثل المخزونات الأصول الحيوية. تشمل المخزونات: المخزونات (المواد الخام والمواد)؛ إنتاج غير مكتمل المنتجات النهائيةفي الأوراق المالية. الغرض من نظام إدارة المخزون هو ضمان إنتاج المنتجات دون انقطاع بالكمية المطلوبة وفي الوقت المحدد، وعلى هذا الأساس، تحقيق التنفيذ الكامل للمخرجات بأقل التكاليف للحفاظ على المخزون. تتيح لك الإدارة الفعالة للمخزون ما يلي: تقليل خسائر الإنتاج بسبب نقص المواد؛ تسريع دوران هذه الفئة من رأس المال العامل؛ تقليل المخزون الزائد، مما يزيد من تكلفة العمليات وتجميد الأموال النادرة؛ تقليل مخاطر الشيخوخة والأضرار التي لحقت البضائع؛ تقليل تكاليف تخزين المخزون. لتحديد المبلغ الأمثل للمخزون، من الضروري تحليل التكاليف المرتبطة بالحفاظ على المخزون في مجالين: تكلفة تنفيذ الطلب (رواتب موظفي قسم التوريد، والاستثمار في المعدات والتكاليف العامة، وتكلفة إرسال المستندات، ونفقات السفر، تكاليف استلام وفحص البضائع)؛ تكاليف تخزين المخزون (صيانة مباني المستودعات، وتكاليف التأمين، وتلف البضائع، والسرقة، وما إلى ذلك)

35. الحسابات المدينة: تكوينها وهيكلها

الحسابات المدينة هي مقدار الديون المستحقة للمنظمة من الناحية القانونية أو فرادىنتيجة للعلاقات الاقتصادية بينهما. ويعني تحويل الأموال من حجم مبيعات مؤسسة معينة واستخدامها من قبل منظمات أو أفراد أو مؤسسات أخرى. تتنوع الحسابات المدينة للمنظمات بشكل كبير ويمكن تصنيفها على أسس مختلفة: اقتصادية وتسوية وقانونية. في هذه الحالة، من الممكن التمييز بين أنواع الديون اعتمادًا على المدة والمحتوى (السبب)، وتكوين موضوعات الدين، وعملة الدفع، والضمانات والموثوقية.

تصنيف الذمم المدينة:

حسب المدة، يتم التمييز بين المستحقات طويلة الأجل، التي تتجاوز فترة سدادها سنة العمل، والمستحقات قصيرة الأجل مع فترة سداد أقل من 12 شهرا. تسمى المستحقات قصيرة الأجل في محاسبة البلدان الفردية المستحقات الحالية. هذا هو الأكثر شيوعًا بالنسبة لمعظم المؤسسات.

وقد تنشأ المستحقات قصيرة الأجل أيضًا لأسباب أخرى لا تتعلق بالمبيعات: الديون على السلف الصادرة في التسويات مع الموردين والمقاولين؛ الحسابات المستحقة القبض للتسويات مع الميزانية، إذا كان هناك دفع زائد للضرائب؛ الديون على الدخل المستحق في شكل فوائد وأرباح في وجود استثمارات مالية؛ الحسابات المدينة للتسويات داخل الشركة مع أقسام منفصلة.

كجزء من الديون قصيرة الأجل الأخرى، من الممكن التمييز بين مستحقات موظفي المؤسسة بمبالغ خاضعة للمساءلة، للقروض الصادرة لهم، للتعويض عن الأضرار المادية؛ المستحقات من الأطراف المقابلة للمنظمة فيما يتعلق بالمطالبات، وما إلى ذلك.

بدوره، يجب تقسيم الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى الأنواع التالية: عاجل (غير متأخر)، والذي لم ينته بموجب العقد؛ مؤجل - الدين الذي تم تمديد فترة سداده؛ المتأخرة - الديون التي انتهت فترة أدائها وفقًا لشروط العقد أو قواعد القانون المدني.

36. المبادئ الأساسية لإدارة حسابات القبض

مبادئ إدارة حسابات القبض هي المتطلبات الأساسية لإدارة التنظيم المالي للمؤسسة من أجل تحقيق أهدافها.

مبادئ إدارة الذمم المدينة: الاستقلال الاقتصادي، المسؤولية المالية، الاهتمام بنتائج الأداء، تكوين الاحتياطيات المالية، تقسيم جميع أموال المؤسسة إلى أموال خاصة وأخرى مقترضة.

المبدأ الأول هو اختيار المدين.

هنا، هناك حاجة إلى معلومات حول حالة التسويات، مجمعة حسب المدينين الأفراد، مما يسمح لنا بتحديد أهمها لضمان أنشطة التشغيل العادية.

المبدأ التالي هو مراقبة توقيت المدفوعات.

تؤثر حالة التسوية والانضباط في الدفع بشكل مباشر على الوضع المالي للمؤسسة. إذا تم تحويل مبالغ كبيرة إلى حسابات القبض، فقد تصبح معسرة.

يفترض المبدأ التالي أن الحسابات المدينة ترتبط بتكوين الحسابات المستحقة الدفع وهي المصدر الرئيسي لتغطيتها.

يعد سداد الديون من قبل المدينين عمليا مصدرا للأموال لسداد الحسابات المستحقة الدفع. إذا كان معدل دوران المستحقات أبطأ من الحسابات المستحقة الدفع، فهذا يعني أن الشركة لديها شروط سداد غير مواتية مع الموردين: يجب على الشركة سداد ديونها في كثير من الأحيان أكثر مما تتلقى مدفوعات مقابل المنتجات المباعة.

دعنا ننتقل إلى النظر في المبدأ التالي - يجب أن تقوم الشركات بسداد الحسابات المستحقة القبض بغض النظر عن حجم الحسابات المستحقة الدفع.

المبدأ التالي هو الحسابات المدينة، حيث تخضع الحسابات الدائنة لتحليل مفصل باستخدام صيغ دوران.

لإدارة الحسابات المدينة بشكل فعال، يجب على الخدمة المالية أن تحسب بشكل منهجي قيم ما يسمى بنسب الحسابات المدينة ومقارنتها بالقيم القياسية أو المثالية لمؤسسة معينة.